Blog

Поскольку сделки STP непрозрачны, они могут быть переданы брокерам работающим через дилинговый центр, которые, в свою очередь, могут принять решение о проведении сделки внутри компании. У клиентов нет эффективных способов предотвратить это, так как это является основополагающей методикой подбора ордеров для STP-брокеров. До сих пор при прямом сравнении ECN брокеров оказывались выше тех, что используют технологию STP.

Регулирование торговых платформ, использующих решения white label

И как следствие, компании должны соответствовать определенным требованиям модели ECN/STP, чтобы соответствовать статусу прогрессивного брокера. Выбор между ECN и STP технологиями зависит от потребностей и предпочтений трейдера. ECN подходит для тех, кто ценит прозрачность и готов платить за высокую ликвидность. В то время как STP может быть предпочтительнее для тех, кто ищет простоту использования и быстрое исполнение заказов. Перед выбором стоит внимательно изучить условия брокера, учесть статистические данные и, возможно, провести тестирование на демо-счете.

STP- и ECN-брокеры — Прямое Сравнение

Например, если trader размещает ордер на покупку валютной пары с помощью STP broker, broker пройдет trade к поставщику ликвидности, который выполнит trade найдя продавца валютной пары по лучшей доступной цене. Затем поставщик ликвидности передаст trade вернуться к СТП broker, кто завершит trade с trader. В качестве примера решения, включающего оба этих компонента, мы можем рассмотреть агрегатор ликвидности TickTrader. За исключением интернализации, он позволяет подключаться к неограниченному количеству поставщиков ликвидности, обеспечивая тем самым полную функциональность ECN/STP модели.

Система исполнения ордеров “по рынку”

• Здесь, однако, очень важно подчеркнуть разницу в сравнении с маркет-мейкер моделью, где поток котировок имитируется, а другой стороной сделки является брокер.
• Готовое решение от Soft-FX, Форекс-брокер под ключ, включает в себя вышеупомянутые функции расширенной агрегации ликвидности и хеджирования рисков.
• Все заявки в системе собираются в единую таблицу заявок (стакан цен), и исполняются согласно правилу “первый тот у кого лучшая цена”.
• В итоге трейдерам предоставляется практически безграничные возможности торговли.

Как уже говорилось, модели STP и ECN имеют много общих положительных черт, таких как конкурентные спреды, невозможность торговли против своих клиентов и доступ к глобальным межбанковским рынкам. Однако модели STP и ECN имеют ряд принципиальных отличий в подходе к исполнению ордеров, которые необходимо учитывать и понимать начинающим трейдерам. Если ECN-брокеры в основном получают комиссию с каждой сделки, то STP-брокеры зарабатывают также на спредах. Поэтому использование STP-брокеров может оказаться более затратным для трейдеров с большими объемами сделок.

Сеть электронных коммуникаций или ECN модель Форекс брокера

Уровень прозрачности ценообразования на рынке, как правило, ниже, чем у брокеров, использующих другие методы выполнения сделок. Еще более серьезная проблема известна как «Завышение спреда», когд маркет-мейкер может регулировать его по собственному желанию, чтобы вызвать стоп-лосс у клиента. Участники рынка, работающие в крупных финансовых учреждениях, могут даже оказать достаточно давления на рынок таким образом, чтобы стоп-лосс был выполнен, и из этого извлекают выгоду.

Модель брокера STP ForexФорекс-брокеры, использующие модель сквозной обработки (STP), обычно имеют полностью автоматизированную дилинговую систему для своих клиентов. Поскольку у них нет дилингового центра, они известны как брокеры NDD или No Dealing Desk. Это приводит к лучшему исполнению, более узким дилинговым спредам и более точным котировкам по сравнению с услугой, предоставляемой брокером Forex, который имеет только один источник для своих котировок. Этот тип модели форекс брокера также иногда называют моделью форекс брокера B-Book.

Бывают даже случаи, когда можно установить отложенный ордер между ценами Bid и Ask, что у любого другого брокера невозможно даже представить. В итоге трейдерам предоставляется практически безграничные возможности торговли. Тип исполнения ордеров Market Execution в системе ECN исключает любые задержки.

Консультанты Soft-FX готовы продемонстрировать вам это на примере наших продуктов и решений. Например, решение от Soft-FX Форекс-брокер под ключ, включает в себя систему торговых коэффициентов, где каждому торговому счету на платформе может быть присвоен коэффициент с определенным значением. Данное значение определяет процент от запрашиваемого торгового объема, который поступает на внешний рынок.

Они не работают ручным дилинговым центром, и, следовательно, считаются NDD. Этот тип модели форекс брокера также иногда называют брокерской моделью A-Book. Еще одно преимущество использования STP форекс брокера заключается в том, что ликвидность имеет тенденцию быть больше, так как цена получена от многих участников рынка, а не только от одного поставщика ликвидности, как в моделях маркет-мейкера.

Форекс брокер, зарабатывающий на комиссионных от сделок, заинтересован в том, чтобы клиенты торговали и наращивали объем торговли. Это ключевой момент в укреплении доверия между клиентом и торговой платформой, что также выгодно демонстрирует брокера в рекламных кампаниях. Следовательно, этический смысл модели ECN заключается в том, что она определяет надежного и заслуживающего доверия брокера. В современном мире торговли на финансовых рынках, ECN (Electronic Communication Network) и STP (Straight Through Processing) технологии стали неотъемлемой частью. Обе технологии направлены на улучшение качества и эффективности торговых операций, однако они различаются в реализации и принципах работы. После этого дилинговый центр предоставляет выход на рынок Forex с помощью торгового терминала, например, МТ4.

Однако ECN-брокеры достаточно дороги, что может стать сдерживающим фактором для некоторых крупных трейдеров. Брокеры использующие технологию NDD, осуществляющие сделки на рынке Forex без использования дилинговых отделов и не выступающие прямыми контрагентами своих клиентов, являются брокерами со сквозной обработкой ордеров (STP). Они обеспечивают узкие спреды за счет агрегирования рыночных цен и предоставляют клиентам прямой доступ к рынку Forex.

NDD-брокеры имеют два соответствующих подвида — ECN-брокеры и STP-брокеры. Для физических и юридических лиц, стремящихся войти в индустрию Forex, очень важно понимать концепцию Forex-брокера. Forex-брокеры выступают в роли практических посредников между трейдерами и рынком Forex. С их помощью трейдеры могут быстро найти подходящих продавцов или покупателей и заключить желаемые сделки на рынке Forex.

Но если мы посмотрим на спреды на ECN MT4, то они близки к минимальным, так что лично для меня разницы нет никакой. Нужно понимать, что комиссия всегда взимается за полную сделку — за покупку и за последующую продажу. А во втором случае мы просто суммировали комиссию покупки с комиссией продажи.

Эта автоматизированная услуга согласовывает заказы клиента с ценой, предлагаемой профессиональными участниками рынка в банках или другими крупными поставщиками ликвидности. Кроме того, в модели DMA, все клиентские заказы передаются непосредственно дальше к поставщикам ликвидности. В следующих разделах будут описаны и сопоставлены эти различные модели форекс брокеров, чтобы помочь вам в принятии важного решения о том, какой тип брокера выбрать в качестве партнера. Много Forex brokerработают под STP, ECN или DMA broker модели, хотя некоторые могут использовать комбинацию из двух или более.